精品葡萄酒收藏与投资的比较

收集优质葡萄酒与投资优质葡萄酒有什么区别?可以说,这可能像决定购买而不是决定购买的心脏一样简单。收集可能更多地由热情驱动,其中投资应基于绩效数据,市场趋势,已知的影响因素,潜在结果和对风险的态度。事实是,“精明或精明的收藏家”和“热情的投资者”经常追求相同的财务目标,但收藏家对可收藏资产的动机可能不同。葡萄酒投资指南封面

精品葡萄酒收藏

优质葡萄酒通常被称为“激情资产”或“奢侈品收藏品”,吸引优质葡萄酒的吸引力可能基于以下任何一种:

  • 传承或品牌 –可以追溯到几十年或几个世纪的葡萄酒产区,例如波尔多一级酒庄,勃艮第大酒庄和伟大的香槟酒庄,可以建立巨大的忠诚度和收藏家的吸引力。同样,更多具有当代品质标志的当代品牌,例如纳帕的《尖叫鹰》(Screaming Eagle),为收藏家们带来了热情洋溢的葡萄酒收藏。
  • 稀有度 –随着时间的流逝和葡萄酒的消费,越来越少见的稀有酒瓶一旦可以出售,其价格便会很高。一些收藏家的目标是拥有“唯一的”或数量有限的一个,因此葡萄酒成为葡萄酒收藏的必备品。
  • 特别版 –“包装”的上等葡萄酒表示特殊的年份或活动可以增加收藏家的吸引力。例如,安格鲁斯酒庄(Chateau Angelus)在其2012年的葡萄酒上贴上了金色标签,以纪念该酒庄获得圣埃美隆(St Emilion)特级佳酿A级评级。与艺术家的合作也引起了收藏家的吸引力– Mouton Rothschild每个年份都有一个新的艺术家设计的标签–对于某些收藏家来说,这是购买并添加到他们的葡萄酒收藏中的原因。
  • 老式葡萄酒收藏 –某些垂直年份的收藏家每年只会在发布新年份的葡萄酒时购买一箱葡萄酒,并力求尽可能多地在其葡萄酒收藏中完成后年份的档案或“垂直”葡萄酒。
  • 人们 –我们都被某些人吸引,尤其是根据他们的专业知识,道德操守,做法等被公认是独特或极有价值的东西的创造者或关键影响者的人。藏酒者可能会信任并收集某些葡萄酒酿造的葡萄酒酿造商,例如罗斯柴尔德王朝的影响力以及像米歇尔·罗兰德(Michel Rolland)这样的人,他们参与了世界上许多伟大的葡萄酒项目,将其专业知识从波尔多顶级酒庄输出到欧洲的其他葡萄园,以及一些领先的纳帕庄园。
  • 未来回报 –当然,许多收藏家将关注他们的资产将来可以返回的价值以及在经济不确定时期保护财富的潜力。他们还可能将自己的葡萄酒收藏视为家庭或整个社区的长久遗产。

当然,还有其他收集葡萄酒的原因,其中许多可能是感性的,或者仅仅是出于纯粹的享受,这是主要的重点可能不是财务目标,但这当然是重要的考虑因素。对于许多葡萄酒收藏家来说,其目的是最终饮用他们收藏的葡萄酒,而这些收藏家绝对宣称对他们的资产具有最终的热情–出于其目的而不是为其潜在的未来销售价值消费或使用该资产。

Petrus 1990葡萄酒瓶备受瞩目的优质葡萄酒收藏家包括弗格森爵士(Sir Alex Ferguson),他在2014年出售某些收藏时就谈到了他的收藏:收集葡萄酒的重要性在于,它可以分散注意力,使我的生活达到平衡,这有助于我应对作为曼联经理的强度和要求。 在退休时,我现在有时间去拜访那些能激发我热情的地方和人们,因此释放出我多年来收集的大量葡萄酒是有道理的。我希望许多人会喜欢探索我的收藏。”  当年,克里斯蒂拍卖行在纽约,香港和伦敦举办了三场在线拍卖会,售出了约5,000瓶葡萄酒,其中包括稀有的DRC和Petrus年份的葡萄酒,在2014年筹集了约500万英镑。

安德鲁·劳埃德·韦伯(Andrew Lloyd Webber)还是另一位名人名酒收藏家,声称在很小的时候就已经对优质葡萄酒产生了品味,并于15岁开始收藏葡萄酒。包括罕见的DRC年份在内,2011年在中国的拍卖会上筹集了约350万英镑。

莱坊房地产投资专家准备一份年度财富报告,其中还回顾了超高净值的消费习惯 ’在世界各地他们收集并投资什么葡萄酒。他们制定了衡量奢侈品收藏投资趋势的方法。在他们的2020报告中,他们的发现显示了这些激情资产在2020年第二季度末的一年和十年中的表现趋势:

资产 1 Year 10年
奢华手袋 20% 115%
稀有威士忌 12% 535%
上等葡萄酒 6% 125%
艺术 4% 134%
汽车 4% 212%
手表 3% 62%
稀有古董家具 -1% -26%
首饰 -5% 74%

资料来源:莱坊财富报告2020年12月更新,第二季度末数据

重要的是要注意,《莱坊报告》中的葡萄酒数据来源是Wine Owners Limited,它跟踪其葡萄酒收藏的表现,而不是Liv-ex市场,后者是更广泛的衡量标准。审查期间为2020年6月底的12个月零十年。

价格和估值的透明度对所有这些资产(优质葡萄酒除外)都是一个挑战。大部分以拍卖或私下出售的方式出售,而上等葡萄酒也以拍卖的形式出售,这得益于Liv-ex公认的全球交易,提供实时报价和报价信息,历史交易表现以及市场分析。自1999年成立以来,Liv-ex为市场提供了越来越高的透明度和效率,为投资者提供了信心和基本面,以支持越来越多的来自世界各地的优质葡萄酒投资者的参与。

优质葡萄酒投资

不论是新手投资还是经验丰富的美酒投资,向美酒投资专家寻求专家意见,都将确保您能够享受到具有强劲二级市场活动的美酒(葡萄酒的主要基础之一)。 投资酒)和协助,以实现您的葡萄酒投资目标。

投资者将考虑将其资金投入高档葡萄酒的目的以及影响其投资的因素,以期建立一个有回报的投资组合,包括以下内容:

  • 首都 –在可能的时限内投资于美酒的金额,请记住,应考虑将美酒视为中长期持有,以优化回报
  • 多样化 –为了使葡萄酒投资组合多样化,成为与金融市场不直接相关的有形资产,Covid-19清楚地展示了这一特征,Liv-ex优质葡萄酒指数自2020年第二季度以来一直保持稳定增长
  • 表现 - 通常 投资酒 提供稳定的长期增长,其表现可能超过股票和其他资产。与FTSE 100相比,Liv-ex 100在截至2021年1月31日的12个月中增长了6.3%’损失-11.7%,五年来,Liv-ex上涨了33.2%,富时指数上涨了5.7%。去年,个人投资葡萄酒增长了两位数。
  • 税收有效 –视个人情况而定,优质葡萄酒的销售所得通常免征资本利得税
  • 投资组合构成 –构建葡萄酒投资组合(或收藏),以从单个优质葡萄酒品牌的历史价格表现,供应和市场流动性,质量和评论家的评论,需求的区域趋势,出处等诸多因素中受益
  • 投资信息 –持续进行绩效分析和数据,以确保投资者可以把握市场机会并管理风险
  • 赢利退出 –任何投资的最终目标是低价买入和高价卖出–理想情况下,投资者将拥有确定最佳卖出时间以最大化收益并管理风险和损失所需的信息。像所有投资一样,优质葡萄酒的价值可升可跌。对于投资者而言,这些决定也许比在情感上投入更大的收藏家更容易做出。

所有这些因素将与其他对收藏家同样重要的因素一起被投资者考虑。作为 优质葡萄酒投资专家,我们提供的所有信息和评论旨在帮助美酒投资者了解市场以及享受的机会和收益,同时了解风险。有关更多信息,请参阅我们的最新更新 精品葡萄酒的收集和投资指南 并与我们的专家团队成员交流 0203 384 2262.